区块链金融应用面临的挑战：技术安全和欺诈风险

作者| 吴旭川《中国人民银行金融研究所互联网金融研究中心副主任》

文章 | 《中国金融》2019年第23期

习近平总书记在中央政治局第十八次集体学习时强调，“区块链技术的集成应用在新技术创新和产业变革中具有重要作用，要把区块链作为自主创新的重要内容突破核心技术，明确主攻方向，加大投入，着力攻克一批关键核心技术，加快推进区块链技术发展和产业创新。 区块链技术作为金融科技的重要组成部分，其发展和应用也遵循金融科技发展的规律。为促进我国区块链技术及其应用的健康发展，提升我国区块链的核心竞争力技术和金融行业的综合实力，有必要深刻认识区块链技术在金融领域面临的问题和挑战。

区块链在金融领域的应用面临的挑战

区块链技术研发过于分散

区块链技术正逐步发展成为金融科技的底层技术，不仅可以改善现有的金融服务，提升金融业的效率，还有助于加速其他相关行业的转型。 需要承认的是，目前区块链技术还不够成熟，还处于发展阶段。 当前和未来在金融领域的适用场景还比较有限比特币在金融领域的应用，需要加大研发投入，不断探索场景应用。 虽然目前在区块链上的研发和投入已经积累了一定的实力，比如中科院、达摩院等科研机构都建立了区块链实验室，一些互联网公司也加入了研发区块链团队。 但从区块链技术研发的整体情况来看，研发力量和资源较为分散，不利于快速推动区块链技术的突破和应用标准的制定。 区块链技术在特定场景的应用需要去中心化的市场主体不断探索，而区块链技术的底层研发需要一定规模的资源和团队。 过于分散导致资源无法得到充分利用，影响区块链技术的发展。 进步也会制约区块链技术在特定场景的应用。

区块链技术安全和欺诈风险

区块链是一项新兴技术，因此需要警惕其潜在的风险。 区块链技术的安全风险主要集中在系统架构、计算能力和私钥等方面。 在系统架构方面，不合理的设计可能会留下较大的安全漏洞，而系统架构中的安全体系、技术开发规范等问题都涉及到区块链技术本身。 目前，区块链最成功的应用无疑是比特币，而比特币交易最大的危机来自于技术风险而非商业风险。 在算力方面，算力不足导致区块链应用系统稳定性难以保障，理论上容易受到“51%算力”攻击。 在私钥方面比特币在金融领域的应用，私钥的安全性是区块链技术不可伪造的前提。 由于私钥由每个用户生成并保存，理论上没有第三方参与。 操作。

区块链技术在金融领域的应用也存在较大的欺诈风险。 一些初创机构通过打上“区块链”的标签来欺骗投资者进行投资，使得对区块链的投资看似快速增长。 全球对区块链技术的真实投资被高估，导致区块链投资泡沫，不利于整个行业的健康发展。 此外，还有一些P2P平台披着区块链的外衣，逃避互联网金融整顿和金融监管，特别是一些虚拟货币本身的交易就是违法的，现在还存在打着区块链旗号的非法集资活动。 这些行为本身都属于金融诈骗，严重损害了金融消费者的利益。

区块链应用在金融领域的监管挑战

区块链技术的发展及其在金融领域的不断应用，在推动金融业发展的同时，也对金融监管的数据处理、监管工具和风险应对提出了挑战。 首先，区块链在金融业务中的应用会在一定程度上带来监管真空。 基于区块链的金融业务的去中心化也带来了去监管化，这将改变金融监管的基本环境。 其次，区块链的高度自治性和交易的不可逆性使得监管措施的授权在逻辑上难以获得，而中心化监管区块的引入意味着监管区块的记账和交易功能不需要其他块的功能。 授权违背了区块链的去中心化特性，区块链的可信度会受到影响，这对基于区块链的金融服务监管提出了挑战。 此外，基于区块链技术进行即时结算的金融交易，交易对手风险的暴露将迅速蔓延，风险的迅速蔓延将加剧市场恐慌情绪，给监管部门的风险管理带来巨大挑战。

区块链在金融领域的应用生态

区块链技术类似于云计算，都不能脱离其他相关技术独立发展。 虽然目前有很多非常强大的开源组织和企业联盟的支持，但区块链还没有一个完整的生态系统，生态系统的建设也不是一蹴而就的。 区块链需要一系列的基础设施来为其服务，比如为区块链加速的网络服务、适合区块链的数据库和存储解决方案、硬件密钥的广泛应用以提高安全性，以及人。链产品的接受度以及相关产品使用观念和习惯的改变，形成了完整的生态系统。 目前区块链应用还很少，少数进展比较快的项目还处于非常早期的阶段，要达到商用至少需要几年的时间。 因此，区块链在金融领域的应用生态尚不完善，短期内会制约其发展和应用。