央行可能会限制比特币兑换

近期，人民币中间价贬值。除了传统的银行渠道，比特币已经成为一些资金绕过外汇管制的最新渠道。由于每人每年最高50,000美元的外汇额度控制，许多高净值客户将目光投向了比特币。

国内买国外，变相兑换比特币

11月1日，国内几大比特币交易平台欢呼雀跃，当日比特币价格突破5000元/币。与 2015 年 10 月 1 日相比，比特币的价格上涨了 200% 以上。无独有偶，这一趋势莫名其妙地与人民币汇率的贬值趋势几乎同步，莫名其妙是“同谋粒子”。在“资产荒”的背景下，比特币超越房地产的财富效应可以一夜之间实现。

可在国际市场上交易的比特币被用作“交易所”的“地下高速公路”。据悉，目前国内比特币交易平台均提供“汇币”服务，部分单笔交易金额高达数千万元。

在国内某大型比特币交易平台的发布会上，不少投资者表示银行兑换太麻烦，正在考虑通过比特币“兑换”。

比特币具有天然能够“换汇”的特性，可以通过“换汇”实现人民币资金的退出。

所谓“兑换货币”，是指将比特币从一个交易平台汇到另一个交易平台，然后通过这个平台出售和获取外汇。

比特币“汇款”服务流程

比特币的底层技术是区块链。区块链由许多节点组成，所有节点通过公共账本共享所有交易的所有信息，因此每个节点都知道彼此的情况，保证了区块链上的比特币可以无障碍、高速流动，不同于传统金融渠道 链接之间需要大量的信任协议，为“汇比”提供了便利条件。

目前比特币绕过外汇管制，国内三大比特币交易平台均提供“汇款货币”服务。投资者向平台提交“汇比”申请。收件人确认接受后，快10分钟左右，慢1-2小时左右。比特币可以跨境到达海外比特币平台，无需监管部门或金融机构的审查。 随后，投资者可以在海外比特币平台上出售比特币，获取美元、欧元等资金并提取。收款人可以是区块链账户，也可以直接是海外比特币平台。汇币方只要知道对方在区块链上的地址，就可以轻松转移比特币。

目前，几乎所有海外比特币平台都支持美元、欧元等主要国际货币的提现。

通过“汇币”服务，投资者可以在国内比特币平台以人民币资金充值和购买比特币，然后在境外比特币平台申请“汇币”出售和提取现金。

“汇款货币”额度

目前，国内几大平台对投资者“汇比”都有一定的额度限制。某比特币交易平台客服人员表示，每日限额为30个币，但投资者可发邮件申请更高限额，且限额不设上限。据另一比特币平台的客服人员介绍，单笔交易最多可转1000个币，每天最多可转2000个币。这意味着，按照目前比特币的价格，国内投资者可以在一天之内通过比特币平台“汇”上千万人民币级别的资金。另一位比特币平台的客服人员介绍，其“汇币”没有上限。公司在国内外都有平台。国内平台以人民币计价，国际平台以美元计价。客户可以通过这两个平台实现“人民币资金-比特币-外币资金”的转换。

比特币“交易所”转移资金需警惕风险

根据一些比特币交易平台，有明显迹象表明，近期美元提现需求明显增加。越来越多的人在问如何进行资产配置。

德勤中国区块链负责人秦毅认为，利用比特币实现货币兑换和资金出境是一个灰色地带。使用比特币“兑换”货币存在相当大的风险。

首先，比特币的价格是波动的。虽然“汇比”到账只需要10分钟，但比特币的价格可能会在10分钟内一落千丈。 2013年，中国人民银行等五部门发布了《关于防范比特币风险的通知》，规定比特币是一种特定的虚拟商品，不是货币。发行时，以人民币计价的比特币价格在一小时内跌幅高达35%，以美元计价的比特币价格也下跌了16%。秦毅认为，比特币是一种非常小众的商品。根据《通知》，金融机构和支付机构不得以比特币作为产品或服务的价格，不得直接或间接向客户提供其他比特币相关服务，包括发行相关金融产品，以比特币作为投资信托基金等对象。比特币市场是一个去中心化、供需驱动的市场，没有明显的定价标准，不像原油期货以原油现货定价为后盾。

价格波动的风险也可能来自比特币在海外平台的“滞留”。一些海外平台受到严格的反洗钱法律约束，无法一次性大量提取，导致比特币被“锁定”，被动承担价格波动的风险。国内某大型比特币平台创始人兼CEO表示，国外反洗钱法律法规非常严格，比如需要提供合法的比特币来源。如果是在中国境内购买但不符合中国外汇管理规定的，可能会被拒绝提现。

业内人士表示，尽管长期看好比特币，但投资者最好持有少量资产。比特币没有足够的历史数据来支持其在中国的周期分析，但大宗商品的波动性通常更大。

其次，比特币平台本身存在运营风险。今年 8 月，由于香港以美元计价的比特币交易平台 bitfinex 存在技术漏洞，黑客盗取了 11.90,000 个比特币，价值高达 6700 万美元，由用户负责损失。秦毅表示比特币绕过外汇管制，目前国内比特币监管体系不完善，投资者投诉渠道有限。

业内人士认为，普通人在购买比特币时，无论是为了投资还是“兑换”，都应该谨慎。

比特币交易平台

其实除了比特币，其他商品也有可能实现间接“兑换”，但操作远不如比特币方便。

对于比特币平台，《通知》要求有效履行客户身份识别、可疑交易报告等法定反洗钱义务。

所有比特币交易平台都需要实名认证充值，对于大额资金，会有视频对话等“二次验证”，确认资金的合法性和用途。据某比特币交易平台工作人员介绍，

如果发现“人民币-比特币-美元”流通频繁，将要求投资者提供收入来源，以防止投资者利用比特币洗钱。国内某大型比特币平台COO介绍，该平台有反洗钱系统，从相关维度对投资者进行打分。如果分数达到一定水平，就会启动反洗钱程序。

但各比特币平台对合法资产通过“怀比”出境的行为并没有明确的约束，部分平台甚至直接提供“兑换”服务。

比特币“掉期”趋势——是不是毫无根据？

比特币资深人士表示，虽然有些人认为使用比特币可以用来兑换货币，但这些观点大多不是业内专业人士。

毕竟用比特币兑换货币是很麻烦的，因为要解决的问题很多。美元和欧元交易平台的审核非常严格，对美元的提现也有很多限额限制。

根据火币官网数据，比特币内外价格差价较大，套利空间增大，导致比特币价格不稳定因素增多。

从数据上看，美国主要交易平台coinbase的比特币交易量每天只有几百万美元。即使这些交易完全以外汇需求为主，但规模仍然很小，无法满足地下外汇交易的需要。 在业内人士看来，大量比特币兑换成美元是非常困难的，而且比特币的价差也很大，所产生的成本甚至远超地下钱庄。此外，比特币价格波动过大，也会造成交易所价格的较大损失。因此，如果资金量比较大，用比特币兑换是完全不可行的。

如果资金量比较少，可以用自己的外汇限额兑换。因此，这几乎只是理论上的可能性。如果央行要对比特币的兑换进行监管，限制交易平台并没有多大意义，因为如果比特币真的可以用来兑换，这种刚性需求完全可以通过各种渠道传递。在平台上交易。限制比特币平台可以抑制比特币的投机交易行为，但不能解决外汇问题。

同时，限制比特币在国外倾销几乎是不可能的，因为无法确定比特币是在国内还是国外，而且用户不需要通过交易平台从中国转移比特币到国外，用户可以自己做。今年8月，央行科技司、支付司法司、反洗钱司、货币金融局也集体对比特币平台进行了调研。当时，央行也收到了类似的反馈。比特币行业从业者认为，目前比特币平台不是一个好的渠道，体量太小。

监管部门如何看待和采取措施

鉴于央行等五部委于2013年12月发布通知称比特币不是货币，监管部门正在研究管理办法和方法，因为外汇管理的主体和监管是货币，而不是商品。

（注：2013年12月，中国人民银行、工业和信息化部、银监会、证监会、保监会联合发布通知称，比特币不由货币当局发行，不具有法定补偿和强制货币属性，不是真正意义上的货币。从本质上来说，比特币应该是一种特定的虚拟商品，不具有与货币相同的法律地位。）

据彭博社消息，一位匿名知情人士表示，监管机构已经注意到，近期有投资者在国内平台购买比特币，然后通过比特币交易平台将比特币转移到海外平台，然后卖出套利。外汇；还注意到，此举规避了个人外汇额度和外汇汇出境外的管理规定。

这位不愿透露姓名的人士说，中国人民银行等监管机构正在研究限制人民币兑换美元和通过比特币交易向国外汇款的措施。

正在考虑的措施可能包括：

一、限制国内交易平台向境外平台转移比特币

二、向海外平台转移的比特币数量有配额限制。