蚂蚁金服IPO后马云对数字货币的思考

说说最近重新学习数字货币后的一些心得~

中国的数字货币叫DC/EP，属于零售场景（国外叫CBDC，分为零售场景&大额交易场景），就是代替现金，即所谓的M0，目前现金约占5人民币的%，而我们现在存入支付宝或者微信的钱是M2，商业银行需要100%的准备金兑换DC/EP，也就是说央行和各家银行需要准备超额准备金。因此，大胆预测，未来M0在M2中的占比至少会增加到15%。

那么数字货币的底层是区块链本身吗？其实也不完全是马云怎么看数字货币，它没有设置技术路线，但数字钱包应该是基于区块链的，接近点对点交易意味着每笔交易都是你和你之间的直接点对点交易央行，所以这点其实扩大了央行的影响力！因此，进入数字货币时代其实对商业银行是有潜在影响的，存在脱媒风险，也防止了前文提到的挤兑现象。

在全球非现金业务和支付方面，中国移动支付拥有6亿用户（这无疑要归功于之前两位马父铺的路，现在路边摊买串串，微信支付。这种待遇在美国，谁敢想？），尤其是在全球零售支付条件最成熟的情况下，推广我们的零售数字货币是最可行的！

上面主要讲了数字货币的核心，那么这跟麻麻蚂蚁金融事件有什么关系呢？蚂蚁金服本次发放小微贷款的政策，让大家彻底了解了其盈利的本质，无限扩大杠杆借贷（信用质押后再借贷），但放贷前并没有严格的资质审核。导致中青年潜在债务上升的保证金制度，不禁让我想起了2008年的金融危机。其实本质是一样的。只是当时美国人买房，我们现在买手机！因此马云怎么看数字货币，蚂蚁金服立即被暂停上市，并重新评估盈利模式，上调准备金限额100%，那么蚂蚁金服的估值将受到重创！为蚂蚁金服高管默哀3秒

综上所述，数字货币的实施肯定会增加央行的重要性。从潜力上看，人民币在全球外贸中的比重仅为2%，而在美国已达到50%。因此，数字货币在“一带一路”倡议中的推广显得至关重要！而商业银行在年度信息化中也将花费超过1000亿购买数据中心和数字软件。作为一家银行IT上市公司，这是一个根本性的加速！坚持数字货币企业的关注，或许是未来几年投资领域的一块甜头！

（卡特）